如何加強高管薪酬監(jiān)管體系建設？——重慶管理咨詢公司觀點

1 強化政府監(jiān)管

目前，國有上市公司高管薪酬水平很高，己經(jīng)引起社會各界的不滿。因此，需要強化政府對國有上市公司高管薪酬的監(jiān)管，使國有上市公司高管得到的薪酬和他的職務、風險、人力資本、所做貢獻相匹配。我們可以參照國外成功的經(jīng)驗，逐步完善由財政部、證監(jiān)會、行業(yè)協(xié)會共同構(gòu)成、功能互補的監(jiān)管體系。筆者認為:為了進一步健全國企高管薪酬分配激勵約束機制，使國有企業(yè)高管權(quán)利與責任對等，杜絕國有企業(yè)經(jīng)營者隨意自定薪酬的現(xiàn)象，結(jié)束目前在缺乏全國性的統(tǒng)一規(guī)范之下，各地區(qū)、行業(yè)、層級國企高管薪酬管理標準尺度不一，差別巨大的狀況。有關部門應該出臺更加詳細的規(guī)定。內(nèi)容應包括國企高管的薪酬結(jié)構(gòu)、薪酬制度、基本年薪、績效年薪、補充保險、職務消費規(guī)范方式、薪酬水平的大體區(qū)間以及監(jiān)管體制等各個方面。同時可以借鑒近期美國眾議院通過法案，限制接受政府救援資金的金融企業(yè)給予員工“過高”的薪資，可以通過國家立法的途徑授權(quán)財政部對國有上市公司高管薪酬進行管理。賦予財政部廣泛權(quán)力來禁止未依員工績效表現(xiàn)發(fā)放的“不合理且過多的”薪資和獎金。

對于非國有上市公司的高管薪酬，筆者認為政府行政權(quán)力不宜過多直接干預?？梢越梃b美國眾議院通過的對獎金征收重稅法案這一做法。著重于運用法律手段規(guī)范其高管薪酬。比如通過制定相關稅法，對上市公司高管過高的薪酬征收重稅。同時，要加強證監(jiān)會的職權(quán)，使證監(jiān)會成為全國唯一的權(quán)威的最高證券監(jiān)管機構(gòu)。在證監(jiān)會下設專門調(diào)查、懲戒機構(gòu)，并制定一套切實可行的程序措施，建立對上市公司年報的抽查復審制度，并定期公布抽查復審結(jié)果。作為證券市場上立法和執(zhí)法主角的證監(jiān)會應集中精力查處違反信息披露法規(guī)的案件，產(chǎn)生應有的威懾作用;而證券交易所信息披露監(jiān)管的核心是通過上市規(guī)則和上市協(xié)議書來制約上市公司遵守信息披露規(guī)則，負責口常的信息披露工作;證券等行業(yè)協(xié)會則要充分發(fā)揮作用，制定內(nèi)部自律性管理規(guī)則，對違規(guī)成員進行相應的處罰。另外，要采取直接檢查和延伸檢查兩種方式，對證券資格會計事務所進行全方位監(jiān)管。重點檢查質(zhì)量控制，對分所管理，審計程序等環(huán)節(jié)。確保事務所在審計中嚴格執(zhí)行新審計準則和會計準則，使事務所成為保障準則執(zhí)行和會計信息真實公允的堅固防線。這樣有利于實現(xiàn)對非國有上市公司的高管薪酬監(jiān)督規(guī)范的目標。

2 發(fā)揮注冊會計師監(jiān)督作用

    對于上市公司高管薪酬，我們不但要加強公司內(nèi)部的監(jiān)管，也要加強外部監(jiān)督。作為中介機構(gòu)的注冊會計師，對高管薪酬的監(jiān)督有著非常重要的地位。要發(fā)揮注冊會計師對上市公司高管薪酬的監(jiān)督作用，關鍵是要充分發(fā)揮注冊會計師在上市公司信息披露監(jiān)管體系中的重要作用。為此，我們可以采取以下方面的重要措施:(1)要求注冊會計師嚴格遵守準則及其他執(zhí)業(yè)標準。證監(jiān)會與中國法協(xié)對會計師事務所的審查應形成體系、形成制度。(2)建立注冊會計師的獎懲制度，證監(jiān)會對查出的違規(guī)披露信息的上市公司進行嚴懲的同時，對承擔審計責任的注冊會計師及會計師事務所也要嚴懲，以便約束他們的行為。(3)進一步完善我國注冊會計師資格考試制度，其中包括從事證券相關業(yè)務的注冊會計師資格考試制度注冊會計師要保持獨立性，嚴格遵守準則及執(zhí)業(yè)規(guī)范指南。(4)證監(jiān)會應加強對注冊會計師及事務所的審查，形成約束機制及例行制度，并盡快界定注冊會計師的法律責任。

    通過上述措施，不僅有利于防止注冊會計師協(xié)助上市公司高管制作虛假材料，違規(guī)發(fā)布薪酬信息，而且有利發(fā)揮注冊會計師對高管薪酬監(jiān)督的作用。

3 加大處罰力度

加大對上市公司違規(guī)披露高管薪酬信息的處罰力度，關鍵在于綜合運用法律、行政、輿論等各種力量提高失信成本。因為只有當失信成本高到足以令失信者痛時，才能有效地遏制失信行為的發(fā)生。可以為上市公司、中介機構(gòu)、董事、監(jiān)事建立誠信檔案，詳細記錄他們在信息披露方面的行為，并將失信者列入“黑名單”。對列入“黑名單”的上市公司、中介機構(gòu)和個人，應予處罰，情節(jié)嚴重的，予以行政處罰并公開曝光。對上市公司的董事、監(jiān)事、其他高級管理人員，違背對公司的忠實義務，利用職務上的便利，操縱上市公司，給自己支付過高薪酬，從事?lián)p害公司利益的行為，構(gòu)成犯罪的，要加大對上市公司高管人員犯罪處罰力度。